Valuations

Het waarderen van een volledig bedrijf of een deel ervan vergt een inzicht in, en een analyse van, een verscheidenheid aan complexe factoren, zoals zowel een gedetailleerde technische kennis van waarde creërende factoren als een diepgaande kennis van de betrokken industriesector:

• Het waarderen van een volledig bedrijf of een deel ervan vereist de input van gespecialiseerde adviseurs die inzicht moeten hebben in welke waarde creërende factoren relevant zijn voor die bepaalde industriesector, naast de ruimere strategische doelstellingen van het betrokken bedrijf.
• In het geval van een fusie, overname of alliantie is het van levensbelang in te zien welke waarde de transactie vermoedelijk zal genereren.
• Een met kennis van zaken genomen beslissing om een volledig bedrijf of een deel ervan te herstructureren vereist een grondig inzicht in de waarde van elk aspect van het bedrijf.
• Als zich een geschil voordoet, zal een onafhankelijke waardering waarschijnlijk helpen om problemen vlot op te lossen.
• Bij het voeren van een internationale activiteit is het essentieel te weten welke aspecten bepalend zijn in waarderingen in verschillende landen – door in alle landen een gedeelde methodologie toe te passen, krijgt men een betrouwbaarder zicht op de waarde van een internationaal bedrijf.

Als uw situatie de volgende is:

• U wilt de waarde van uw onderneming doen toenemen door een bedrijf dat u goed ligt over te nemen of ermee te fuseren.
• U moet een activum of een afdeling van de hand doen als onderdeel van een reorganisatie of een verandering van strategische koers.
• U hebt op basis van voor u beschikbare gegevens een eerste waardering gemaakt, maar u wenst uw veronderstellingen te valideren en te bevestigen.
• Aansluitend op een overname wenst u uw kaderleden opties toe te kennen.
• U hebt ook voor IFRS-doeleinden een ‘purchase price allocation’ (‘PPA’) nodig.
• U wilt de koopprijs ramen die het management naast het private-equitybedrijf moet investeren.
• Er is een globale koopprijs betaald, maar omwille van een fiscale structurering moet u de waarde van de bedrijven per entiteit bepalen.
• U wilt een validatie van uw berekeningen van de verwachte synergieën of integratiekosten.

Wat PwC voor u kan doen:

• Onze experts inzake waardebepaling kunnen u helpen om een grondig inzicht te verwerven in de waarde van elk bedrijf of elk activum in een transactie. Door een beroep te doen op onze uitermate geavanceerde technische knowhow, die wij combineren met een grondige kennis van industriesectoren, kunt u inzien welke factoren in elke afzonderlijke deal bepalend zijn.
• In het geval van een vijandig bod kunnen onze Valuation-teams helpen een solide verdediging op te bouwen; daarbij kunnen we onze kennis aanwenden om de door een bieder gehanteerde veronderstellingen te analyseren en een argumentatie uit te werken om ze te ontkrachten.