Fiscale structurering van grensoverschrijdende overnames

Vraag

Om zijn globale marktpositie te kunnen behouden, moest SuperChainCo snel internationaal uitbreiden door anorganische groei.

Bijgevolg heeft het zijn Europese activiteiten versterkt door een grote lening aan te gaan en zijn op drie na grootste concurrent over te nemen.

Het bedrijf vroeg PwC een fiscaal efficiënte structuur op te zetten voor de nieuwe overname.

Aanpak

Om een fiscaal efficiënte overnamestructuur te implementeren, werden de belangrijkste stappen gedefinieerd om zoveel mogelijk belastingen te kunnen besparen.

	Criteria
	Geen kapitaalbelasting Laag tarief inzake vennootschapsbelasting Vrijstelling van dividendbelasting Vrijstelling van belasting op meerwaarden
	Debt push-down via fiscale consolidatie, equity stripping of fusie Dubbele aftrek van inkomstenbelasting door hybride structuren of financieringscentra Geen bronheffing op interesten Vermijding van thin-cap-regels en CFC-wetgeving Gemakkelijke schuldaflossing

Advies

PwC’s aanbeveling luidde dat ofwel bestaande SuperChainCo-groepsondernemingen ofwel nieuw opgezette overnamevehikels de groepsvennootschappen van de target in elke jurisdictie zouden moeten overnemen.

Resultaat

Op basis van PwC’s aanbeveling implementeerde SuperChainCo een overnamestructuur die zorgde voor een dubbele belastingvermindering: interestlasten op de voor de overname aangegane schulden werden ten volle benut; dit werd deels verwezenlijkt door gebruik te maken van een vennootschap die de notionele interestaftrek (NIA) kon toepassen, maar interestlasten konden ook worden in mindering gebracht op bedrijfswinst van tot de target behorende vennootschappen.