Financial due diligence (sell side) & vendor assistance

Wanneer een onderneming te koop wordt aangeboden – of wanneer een onderneming één van haar afdelingen van de hand wil doen –, dan moet ze aan potentiële kopers een gedetailleerd rapport kunnen voorleggen waaruit de financiële gezondheid blijkt.

Een ‘vendor due diligence’ geeft u een grondig verslag over de financiële gezondheid van de onderneming (of afdeling) die u gaat verkopen. En verkopers krijgen meer controle over het verkoopproces en het tijdstip van de verkoop, wat dan weer kan helpen om een hogere prijs te bedingen. PwC voorziet in ‘comfort’ voor kopers zowel als verkopers, door een onafhankelijk standpunt ten opzichte van het bedrijf in te nemen, met oog voor zijn prestaties en perspectieven.

‘Vendor assistance’ levert oplossingen op maat om u te begeleiden om de afstoting van uw bedrijf(sonderdelen) met succes te voltooien. Vendor assistance wordt uitsluitend ten behoeve van de verkoper verstrekt.

Als uw situatie de volgende is:

• Als onderdeel van de strategie moet uw onderneming een deel van de bedrijfsactiviteit van de hand doen, hetzij door bepaalde bedrijfstakken of bedrijfseenheden intern af te scheiden (‘carve-out’), hetzij door bestaande entiteiten te verkopen.
• U wilt uw portefeuille herpositioneren zodat het accent op uw kernactiviteiten komt te liggen, of u wilt uw aandeelhouders (extra) waarde bezorgen.
• U begint de druk van financiers te voelen als gevolg van verslechterende financiële kencijfers.

Wat PwC voor u kan doen:  

• Wij zorgen ervoor dat verkopers meer controle over het verkoopproces en het tijdstip van de verkoop krijgen, wat kan helpen om een hogere prijs voor het bedrijf(sonderdeel) te bedingen.
• Wij geven kopers meer zekerheid over de aard van het bedrijf(sonderdeel) en de kasstroomkenmerken ervan – dit biedt een houvast bij het nemen van beslissingen over de prijs en het bepalen van de door de constructie te schragen ‘gearing’ (i.e. verhouding tussen ontleend kapitaal en eigen vermogen).
• Wij helpen u om ervoor te zorgen dat het normale bedrijfsverloop minder verstoord raakt, doordat het verkoopproces meer gecontroleerd is.
• Wij helpen de geloofwaardigheid te vergroten van feiten, cijfers en andere in het verkoopmemorandum opgenomen informatie.
• Wij zorgen dat een koper niet langer toegang tot alles en nog wat nodig heeft om zijn eigen due diligencewerk te doen doordat hij zich kan verlaten op het ‘vendor due diligence report’.
• Experts inzake vendor assistance helpen te verzekeren dat u het hele verkoopproces lang het initiatief behoudt evenals de controle over het tempo van voortgang.
• Wij verzekeren dat kritieke obstakels voor waarde vroegtijdig worden onderkend, wat u de mogelijkheid geeft om de nodige corrigerende maatregelen te treffen zonder dat een en ander in de openbaarheid komt.
• Wij zorgen ervoor dat de afstoting vanaf het moment van aankondiging snel wordt doorgevoerd. Dat vermindert de verstoring van het normale bedrijfsverloop en versnelt de overdracht aan de nieuwe eigenaars.
• Wij verkleinen het onzekerheidsrisico voor ‘financial buyers’, zoals private-equitybedrijven, waardoor die mogelijk een verantwoord hoger bod kunnen uitbrengen.