Directe en indirecte belastingen – de betere modellen

Ondernemingen van alle groottes –multinationals zowel als kmo’s – zien hoe langer hoe meer in dat een gepaste structurering op het vlak van directe en indirecte belastingen een onmisbaar aspect van een degelijk financieel beheer vormt.
De invoering van de gepaste structuur kan namelijk heel wat voordelen opleveren: verlaging van het effectieve belastingtarief, maximalisering van het gebruik van beschikbare fiscale tegoeden, optimalisering van het bestaande hefboomeffect, verbetering van de kasstroom en vermindering van de compliance-kosten. 

Toch worden beslissingen om een fiscale (her)structurering door te voeren dikwijls genomen op basis van heel ruime veronderstellingen en nogal oppervlakkig uitgevoerde kortetermijnprojecties, zonder rekening te houden met de diverse factoren die een weerslag hebben op de positie die een groep vanuit het perspectief van directe en indirecte belastingen inneemt. Gevolg: een onvolledig begrip van de echte financiële en fiscale impact.

Daarom voorziet PwC in een dienstverlening voor het uitwerken van fiscale modellen; we brengen de fiscale en contante impact op uw bedrijf(sactiviteit) in kaart, rekening houdend met wat u operationeel, commercieel en qua cashflow nodig hebt op. Uitgaande van die behoeften geeft ons fiscaal model u meer inzicht in de fiscale impact in het geval dat u de bestaande groepsstructuur behoudt veeleer dan voor een alternatief scenario te kiezen. Ons fiscaal model genereert voorts een redelijke raming van de fiscale impact en opportuniteiten op basis van uw bedrijfsplan; zo kunt u met heel wat meer kennis van zaken beslissen bij de keuze uit verschillende scenario’s voor bedrijfsherstructurering.

Uiteindelijk krijgt u door een fiscaalvriendelijk model te gebruiken ook een beter zicht op uw lasten van directe en indirecte belastingen; zo kunt u op die lasten anticiperen en ze optimaliseren en dikwijls op de koop toe uw werkkapitaal verbeteren.

Als dit uw situatie is:

• U bent in het kader van een overnameproces een biedprijs aan het bepalen maar u hebt onvoldoende fiscale input voor uw financieel model. Het is onzeker welke targetentiteit (bank)schulden kan absorberen.
• U wilt een nieuwe verdeelsleutel toepassen op de bestaande bank- en intercompany-schulden in uw groep om de fiscale voordelen die aan het bestaande hefboomeffect verbonden zijn te optimaliseren en het gebruik van fiscale tegoeden te maximaliseren.
• Uw huidige groepsstructuur is niet fiscaal efficiënt, maar het is niet duidelijk met welk reorganisatiescenario de geconsolideerde belastingtarieven het meest zullen kunnen worden verlaagd.
• U weet niet goed hoe u uw uitgestelde belastingvorderingen moet waarderen omdat het onzeker is wanneer u ze zult kunnen gebruiken.
• U wenst te weten welke impact de btw op de kaspositie van uw onderneming heeft en welke invloedsfactoren daarin meespelen.
• U bekijkt vennootschapsbelasting en btw over het algemeen als een compliance-verplichting die resulteert in een nettopositie van te betalen dan wel terug te krijgen middelen (debet- of creditpositie), zonder dat u begrijpt hoe uw dagelijkse verrichtingen een weerslag op uw kaspositie kunnen hebben.
• U denkt dat u een ingewikkelde toeleveringsketen (supply chain) hebt met meerdere producten, landen, juridische entiteiten of btw-registraties.
• Directe belastingen en btw vertegenwoordigen voor u een substantiële en reële kostenpost/uitstroom van geldmiddelen.

Hoe PwC u kan helpen:

• In een overnameproces kan PwC uw bedrijfsplan vervolledigen met fiscale input; daarbij stellen wij modellen van potentiële scenario’s op om de ideale schuldenspreiding en de financieringsvereisten te definiëren, rekening houdend met de regels en voorschriften die in de relevante landen van toepassing zijn.
• PwC kan u helpen om beter in te schatten welke impact een wijziging van de schuldentoerekening kan hebben of om te bepalen welk het meest geschikte reorganisatiescenario is; daarbij houden we rekening met de beperkende voorwaarden waaraan uw onderneming zich juridisch, commercieel en qua cashflow moet houden.
• Door een fiscaal model op basis van uw bedrijfsmodel op te stellen, krijgt u een redelijke raming van de toekomstige fiscale verplichtingen op individueel vennootschapsvlak zowel als op consolidatiebasis; die ramingen kan het management gebruiken voor het opstellen van budgetten, het maken van prognoses, het plannen van de kasstroom en het bezuinigen op uitgaven.
• Een door PwC opgesteld fiscaal model zal aantonen wanneer en hoe bestaande uitgestelde belastingvorderingen zullen worden gebruikt; tegelijkertijd hebt u er een houvast aan voor de waardering volgens IFRS en US GAAP.
• PwC kan u helpen bij het verbeteren van het werkkapitaal door een meer verfijnde afstemming van de verscheidene factoren en niveaus die een invloed op uw btw-kaspositie hebben. Voorbeelden hiervan zijn het tijdstip van opstelling of ontvangst van facturen, voorwaarden inzake betaling en inning, het periodieke karakter en de indieningsdatums van de btw-aangiftes, voorwaarden inzake betaling en teruggave van btw, en de btw-behandeling van de verschillende stromen.