Dienstverlening op het vlak van bedrijfsherstel en -reorganisatie

Een weerbarstig economisch klimaat, snel veranderende markten, nieuwe concurrenten, disruptieve technologieën, strategische keuzes – al deze factoren kunnen een bedrijf in ernstige financiële moeilijkheden brengen. Als er niet passend op gereageerd wordt, kunnen ze een bedreiging vormen voor het voortbestaan van het bedrijf. Of deze factoren zich nu los van elkaar of samen voordoen, ze veroorzaken sowieso een hele rits problemen, zoals ondermaatse resultaten, dalende inkomsten en vastlopende liquiditeit en kasstromen. Bedrijven vertonen vaak al een hele tijd voordat een crisis uitbreekt symptomen dat er wat schort. In veel gevallen is een neerwaartse spiraal niet onafwendbaar, maar kan die gestopt en omgekeerd worden. Een vroegtijdige opsporing en snelle, resolute maatregelen zijn cruciaal om de werking en de waarde van het bedrijf te herstellen. Daarom is tijdig, professioneel advies van kritiek belang.

In dit opzicht biedt de wet betreffende de continuïteit van de ondernemingen van 31 januari 2009 een meer Angelsaksisch kader dat bedrijven in staat stelt om hun financiële gezondheid te herstellen. De nieuwe wet heeft als doel de continuïteit van bedrijven zo veel als economisch mogelijk is te waarborgen door het gerechtelijk akkoord toegankelijker te maken voor debiteuren in financiële moeilijkheden en door meer mogelijkheden te bieden voor herstel. Det wet voorziet ook in een voordeliger fiscaal regime; zo zijn onder meer de opbrengsten van schuldverminderingen van belasting vrijgesteld.

Als uw situatie als volgt is:

• Een slabakkende markt of een veranderende consumentenvoorkeur speelt u parten.
• U wordt geconfronteerd met een reële of potentiële contractbreuk of u gaat gebukt onder zware schulden of een gebrek aan geldmiddelen.
• Uw kredietwaardigheid wordt verlaagd en bijvoorbeeld uw bedrijfsobligaties hebben een dermate slechte notering als stond uw bedrijf op de rand van het failliet.
• De structuur van uw bedrijf stemt niet langer overeen met uw bedrijfsdoelstellingen.
• U hebt afdelingen of dochterondernemingen waarvan de werking niet meer strookt met de groepsstrategie of u wilt randactiviteiten afstoten of verkopen.

Hoe PwC u kan helpen:

Strategische en operationele reorganisatie:

• review van de cashflow op korte termijn en bepaling van maatregelen ter verbetering van het werkkapitaal
• ondersteuning met crisisinterventie, stabilisering en communicatie richting stakeholders
• ontwerp en implementatie van een plan voor waardeherstel
• terbeschikkingstelling van interim-managers die over in gelijkaardige situaties opgedane relevante ervaring beschikken
• ondersteuning van onderhandelingen met externe stakeholders
• oprichting van een ’project management office’ ter ondersteuning van het leveren van plannen die uw bedrijf weer moeten doen floreren
• begeleiding bij het nemen van gerechtelijke-reorganisatiemaatregelen in toepassing van de continuïteitswet

Financiële reorganisatie:

• begeleiding bij onderhandelingen tussen schuldeisers
• adviesverlening aan banken en andere financiële instellingen wat betreft het van de hand doen, herstructureren of afkopen van niet-afgeloste leningen
• bepaling van de nood aan geldmiddelen, instelling van controlemechanismen zowel als balansreconstructies
• identificering van overtollige entiteiten, vrijgave van kapitaal en afslanking van de bedrijfsstructuur
• verschaffing van meer inzicht in de financiële beperkingen van het bedrijf
• adviesverlening wat betreft de door de continuïteitswet ingestelde maatregelen voor gerechtelijke reorganisatie

Diensten voor het optimaliseren van de stopzetting van activiteiten/problematische fusies en overnames:

• waardeoptimalisering door hulp bij het ontwerp en de uitvoering van een goed gestuurd plan voor het afstoten of beëindigen van activiteiten
• waardemaximalisering door aandelen of een bedrijfsafdeling en activa binnen een krappe termijn te verkopen
• verlaging van de kosten van het bedrijf door het vermijden van vertragingen en belemmeringen die typisch zijn voor desinvesteringen
• vrijgave van kapitaal om in het bedrijf te herinvesteren
• adviesverlening aan het management om de middelen op een productievere manier in te zetten
• instandhouding van de merkreputatie en vermijden van negatieve publiciteit