Beoordeling van de financiële positie en vooruitzichten van een onderneming in moeilijkheden

Situatie

De leverancier van onze klant kampt met ernstige cashflowproblemen doordat een van zijn onderaannemers failliet is gegaan. Hij meent dat een prijsverhoging nodig is om het huidige bouwproject voor onze klant te kunnen voltooien (CAPEX-materiaal).

Onze klant vraagt ons advies om te weten of hij een dergelijke prijsverhoging moet aanvaarden om de voltooiing van het lopende project niet in gevaar te brengen en het faillissement van de leverancier te vermijden.

Approach

	Analyse van resultaten in verleden en financiële situatie van onderneming
	Opstelling van cashflowplan voor lopende projecten en bestaand orderboek, op basis van input van leverancier
	Berekening van impact van bepaalde gevoeligheden op nettocashflow

Advies

PwC’s onderzoek brengt aan het licht dat de leverancier vrijwel failliet is en dat onmiddellijk bijkomende financiering nodig is, want:

• de financieringscapaciteit van de leverancier is niet meer voldoende om alle lopende projecten op korte termijn te voltooien.

Bovendien is het duidelijk dat de onderneming niet in staat zal zijn om alle bestaande financiële schulden terug te betalen, waardoor er grote vraagtekens worden geplaatst bij de continuïteit van de onderneming.

Resultaat

Naast de vereiste bijkomende financiering stelt PwC enkele scenario’s voor met hun respectieve voordelen en valkuilen.

Op basis van de verschillende alternatieven stemt de leverancier er, na een heronderhandeling van de bestaande schulden bij zijn banken, mee in geen prijsverhoging door te voeren; in plaats daarvan zal hij de betalingstermijnen verkorten.