L’avènement d’une nouvelle forme de banque : « Nouveau Classic »

Bruxelles, le 15 mai

D’après une étude récente de PwC (PwC), les services financiers s’adapteront au nouveau monde en formation. Qui plus est, leurs modèles traditionnels subiront de profondes mutations.

Selon un nouveau rapport de PwC intitulé "The Day after Tomorrow'', le paysage financier mondial a subi de profondes mutations. L’étude analyse les nouveaux thèmes et modèles qui découlent de la crise du crédit persistante et les tentatives acharnées des institutions financières de se débattre face à cette nouvelle donne.

• une accélération du glissement du pouvoir économique vers l’Est ;
• une forme plus simple et plus transparente de banque, reposant sur un modèle bancaire plus classique (le type « Nouveau Classic ») ;
• des pouvoirs publics plus actifs, ce qui fera naître des conflits d’intérêts ;
• une structure de gouvernance plus rigoureuse, qui repose sur la législation nationale et internationale ; et
• la nécessité de modèles commerciaux durables qui permettent aux institutions financières de passer d’une stratégie de survie à une stratégie à long terme.

Dans son commentaire sur le nouvel ordre mondial des services financiers, Josy Steenwinckel, Assurance Partner et Financial Services Leader chez PwC, affirme : « Nous n’avions jamais assisté à de telles réformes financières. Le développement de la crise financière nous a donné une certitude : la seule chose à laquelle nous pouvons nous attendre est l’imprévu. Par conséquent, dans certains cas, l’ancienne manière de travailler est dépassée et nous pouvons partir du principe que le secteur connaîtra un revirement complet. En raison de la dépendance mutuelle des marchés globaux associée au vaste groupe de stakeholders (pouvoirs publics, observateurs, management et actionnaires qui ont tout intérêt à voir revenir une époque moins volatile), il est impératif

Les principales conclusions du rapport de PwC

Un glissement du pouvoir mondial vers l’Est

Le glissement du pouvoir financier de l’Ouest vers l’Est s’accélère. Le manque de crédit a fait éclater la bulle des actifs, qui reposait sur les décalages macro-économiques dans une économie mondiale centrée sur les États-Unis. Les nouveaux modèles du commerce mondial et des investissements qui découlent de ce glissement fondamental seront très différents de l’ancien modèle centré sur les États-Unis.

Nigel Vooght, membre de la Global Financial Services Leadership Team de PwC et responsable de tous les services PwC dans le secteur financier pour le Central Cluster (de l’Europe à l’Afrique du Sud + l’Inde), affirme : « Nous allons vers un monde multipolaire dans lequel il est tout à fait possible que les centres financiers occidentaux soient laissés de côté. Une globalisation réussie suit toujours le client ; c’est pourquoi les banques suivront leurs clients qui empruntent de nouvelles voies commerciales. À mesure que l’Est investit dans la protection des matières premières naturelles dans le but de les utiliser pour ses propres économies, les banques suivront ces investissements. » ’

L’avènement d’une nouvelle forme de banque : le type « Nouveau Classic »

Un système bancaire à plus petite échelle et plus strictement réglementé, ainsi qu’un modèle bancaire universel prépondérant seront les thèmes centraux du nouveau paysage bancaire. L’ancien système bancaire (le « shadow banking », dans lequel non seulement les banques, mais également les institutions financières jouent un rôle de plus en plus vital dans l’octroi des crédits) sera en grande partie démantelé. Les banques qui s’appuyaient intensément sur les marchés des capitaux pour leurs liquidités et qui se spécialisaient plutôt que de se positionner de manière universelle, doivent aujourd’hui se restructurer.

Robert Van der Eijk, Business Advisory Partner chez PwC : « À l’avenir, ce nouveau modèle bancaire "Nouveau Classic" sera plus simple, plus transparent et moins risqué. Les bénéfices seront moins élevés, mais les rendements au risque corrigé ne baisseront plus autant parce que le profil de risque des brassages d’activités diminuera lui aussi. Les banques se limiteront à leurs activités principales et accorderont une plus grande attention à la due diligence nécessaire pour garantir la qualité du crédit. »

Une plus grande influence des pouvoirs publics

Selon toute prévision, les pouvoirs publics interviendront plus intensivement dans le fonctionnement du système financier afin de stimuler l’économie mondiale. Ce type d’intervention est déjà une réalité aux États-Unis et au Royaume-Uni, où une pression est exercée sur les banques soutenues par l’État en ce qui concerne les ventes et les saisies forcées, ainsi que les crédits aux PME. Selon toute probabilité, cela devrait donner lieu à davantage de conflits quand les pouvoirs publics, sur insistance de la société, exerceront une influence sur l’administration, la fiscalité, la politique de participation aux bénéfices et la rémunération des et dans les banques. Après une telle opération de sauvetage à grande échelle, la société s’attend à ce que les banques adaptent leur comportement afin de refléter l’intérêt général, et pas nécessairement les intérêts des actionnaires.

Nigel Vooght ajoute encore : « Pendant tout un temps, les pouvoirs publics joueront un rôle majeur dans les services financiers. C’est le New Deal du 21e siècle : l’administration se charge de l’infrastructure du capital. »

Une réglementation « risque zéro »

Les faiblesses fondamentales du système de surveillance et de contrôle ont été mises à jour. Le cadre législatif sera, par conséquent, revu de fond en comble. Chacun s’accorde à dire qu’une approche purement nationale ne suffit pas à combler les manquements réglementaires. Le G20 a déjà élaboré un projet de plan d’action baptisé « Action Plan for Regulatory Reform » (Plan d’action pour la réforme de la réglementation). Bien que la mise en place d’un groupe de surveillance puisse susciter de nombreux conflits d’intérêts, il s’agit de l’approche la plus souvent étudiée. Le secteur on-shore sera soumis à une plus grande régulation à bien des égards. De l’avis général, la stabilité financière sera la principale préoccupation et toute perturbation potentielle de cette dernière sera régulée d’une manière ou d’une autre. Cela sera lié à une plus grande influence des pouvoirs publics sur la stratégie des banques soutenues par l’État.

Josy Steenwinckel : « L’idée des groupes de surveillance n’est pas neuve, mais en donnant plus d’autorité à l’observateur principal, ce système serait renforcé. L’idée d’un groupe de surveillance doit au moins être étudiée à fond, avec un observateur principal fort qui, en vertu d’un mandat, puisse guider les observateurs locaux. »

Une pression fiscale jamais vue

La récession et les prix des actifs à la baisse feront chuter les recettes fiscales. Par conséquent, les pouvoirs publics occidentaux subiront une plus grande pression fiscale et seront les plus sensibles aux conséquences fiscales. À court terme, les banques seront exonérées, mais les impôts augmenteront sur le long terme. Étant donné l’importance des services financiers pour les économies développées, il est inévitable que les pouvoirs publics imposent plus lourdement le secteur. « Les pouvoirs publics diront aux banques qu’ils les ont protégées d’une catastrophe et qu’ils veulent être indemnisés pour cela », ajoute encore Nigel Vooght.

De la stratégie de survie à la stratégie à long terme

Les institutions financières devront résister à la tentation d’être tout à fait réactives, ce qui leur ferait perdre de vue leurs perspectives à plus long terme. Simultanément, elles devront s’adapter à la réalité pour faire des affaires dans un monde où les intérêts de différents stakeholders – les pouvoirs publics et la société en général – auront gagné en importance.

Robert van der Eijk : « Pour que les institutions financières puissent à nouveau fonctionner correctement, un modèle d’entreprise durable est nécessaire. La plupart des institutions s’attachent actuellement à survivre tandis que les administrateurs doivent prendre des décisions importantes sur le positionnement des banques pour les deux ou trois années à venir. Je crains que beaucoup d’organisations ne s’attaquent pas au problème pour l’instant et qu’elles s’imposent par conséquent un désavantage concurrentiel pour le futur. »

Note à l’attention de la rédaction :

Download the report ‘The Day After Tomorrow'.

Il peut aussi être obtenu sur simple demande adressée à :

pour les journalistes : Elsie Van Linthout de Luna (tél. : 02 658 02 70 ou pwc@luna.be )
pour les autres personnes intéressés : Bénédicte Dubois de PwC (tél.: 02 710 72 68 ou benedicte.dubois@pwc.be).