Évaluation de la situation financière et des perspectives pour une société en difficulté

Contexte

En raison de la faillite de l’un de ses sous-traitants, le fournisseur de notre client est confronté à de sérieux problèmes de cash flow. Selon le fournisseur, une augmentation de prix est nécessaire pour qu’il puisse être en mesure de finaliser le projet de construction actuel pour notre client (dépenses d’équipement - CAPEX).

Notre client nous a demandé conseil pour savoir s’il devait accepter une telle augmentation de prix pour ne pas compromettre le projet en cours et éviter la faillite du fournisseur.

Approche

	Analyse des performances antérieures et de la situation financière de la société
	Préparation du plan de trésorerie pour les projets actuels et le carnet de commandes existant sur base de la contribution du fournisseu
	Calcul de l’impact de facteurs de sensitivité par rapport au cash flow net

Conseils

L’analyse de PwC a révélé que le fournisseur était virtuellement en faillite et qu’un  financement supplémentaire était immédiatement requis car :

• la capacité de financement du fournisseur n’était pas suffisante pour finaliser tous les projets en cours à court terme.

De plus, il était évident que la société ne serait pas en mesure de rembourser toutes les dettes existantes, entraînant de sérieux doutes quant à la continuité de l’exploitation. 

Résultats

En plus du financement supplémentaire requis, PwC a proposé certains scénarios, précisant leurs avantages et inconvénients respectifs.

Sur base des différentes alternatives, le fournisseur a accepté de ne pas augmenter ses prix mais a plutôt demandé à ses client de raccourcir leurs délais de paiement. De plus, les dettes existantes du fournisseur avec ses partenaires bancaires ont été renégociées.